持てば、あなたもこんなに「おトク」！！ 株主優待特集

依然、低空飛行が続いている株式市場。なかなか売却益を期待できる環境にない今、株主優待に注目する個人投資家が増えているようです。

そもそも株主優待とは、簡単にいうと、企業が株主に対する感謝の気持ちとして、定期的にプレゼントを贈る制度のこと。
株主優待をフックに個人株主を増やそうと、株主優待制度を導入する企業が増加しており、現在では、約1,000社の企業が株主優待を導入しています。

今年4月以降の企業の動きを見ても、株主優待の新設や拡充を決定している企業が続々登場しています。
野村インベスターリレーションズによれば、今年4月以降発表された株主優待の新設銘柄は13。若者に人気の丸井グループは、業績の期待もあり、新設の発表から株価も順調に伸びています。また、いなげや、小林製薬といった有名企業が株主優待を拡充。いなげやは、取得単位を引き下げ、小林製薬は、3月に加えて9月も優待導入しています。

株主優待の主な内容は、食事券や買物優待券、自社商品、アミューズメントパークのフリーパス券など。日頃よく使っている商品やよく行くショップなどの優待券が送られてくることにより、今まで以上にその企業に対して親近感がわくという投資家も多いようです。

その結果、多少、株価が下落していても、中長期で株を保有する傾向にあるよう。この傾向は、女性ほど強く、あるネット証券が行った「インターネット株取引の実態と調査」をみても、全体では、月平均6回程度売買しているのに対し、女性に限ってみると、半年で1～2回がボリュームゾーンとなっています。

こうした企業に愛着をもった長期保有の投資家は消費者・生活者としてもその企業を気にかけ、応援するようになるので、企業にとっても貴重な存在といえますね。

企業側もそんな長期保有の株主の期待に応えるべく、最近では、株式を長期にわたって保有すると、優待内容が優遇されるタイプの株主優待が増えてきています。

例えば、12月に権利確定日を迎える大手化粧品メーカーの「ポーラ・オルビスホールディングス」の株主優待は、保有株式数と保有年数によってポイントが進呈されます。3年以上保有するとポイントがアップし、ポイント数に応じて、オリジナル化粧品のセットや美術館の入場券などがもらえますよ。

このように長期で保有してお得に優待をもらいながら資産運用ができたり、普段よく行く、スーパーやデパートで買い物を楽しんだり、家族や友達との食事やレジャーで利用したりと株主優待の楽しみ方は無限に広がっているといえそうですね！

ただし、いくら優待が魅力的だからといっても、株価が大幅に下落して優待のメリットを上回る損失を被ってしまっては元も子もありません。では、優待銘柄に投資する場合にはどんな点に注意をすればよいのでしょうか？

まずは、投資する企業の業績をしっかり確認しておきましょう。
投資した企業が万が一倒産してしまった場合、投資資金は水の泡になってしまいます。

ですから、気なる優待銘柄があったら、業績が良好かどうか必ず確認しましょう。 売上と利益の両方が順調に伸びているとベストです。

次に、こちらのチャートをみてください。

権利確定日に向けて大きく上昇して、その翌日以降は一気に下がっています。
優待が魅力的な銘柄であればあるほど、権利を取ったらすぐに売ってしまう人が多いため、株価の値下がり幅が大きくなってしまいます。

ですから、過去の値動きもよく確認して、株価が下落してもすぐに回復するような銘柄を選ぶのも大きなポイントです。

業績の良い企業だと早い段階で回復する傾向があるので、そういった意味でも業績の良好な企業を選ぶことが大切です。

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